�。�1）觀測公司的營業(yè)利潤及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在利潤表上做假比在現(xiàn)金流量表上做假要容易得多，前者通過虛開發(fā)票，虛構(gòu)交易很容易完成。如果公司上下合謀，從原材料的購進(jìn)到產(chǎn)品的銷售出庫各個(gè)環(huán)節(jié)單證手續(xù)齊全，即使注冊會(huì)計(jì)師也很難審計(jì)出來；但現(xiàn)金流量就不一樣了，如果想虛增現(xiàn)金流量，一方面需要有外部資金進(jìn)帳，另一方面還需銀行方面提供齊備的交易記錄，但這兩點(diǎn)通常是很難辦到的。因此投資者可結(jié)合利潤表中的營業(yè)利潤與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流來判斷公司年報(bào)是否存在做假嫌疑。在分析時(shí)，投資者可構(gòu)造比率，用營業(yè)利潤除以經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，然后做趨勢分析，如果比率在不斷加大，則基本可以判斷公司可能存在問題。這個(gè)比率也可以同行業(yè)比較，如果與行業(yè)平均水平相比相差太大，投資者也應(yīng)引起警覺。
有心的投資者還可參照上面的方法分析凈利潤及與之對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金凈流量的關(guān)系。計(jì)算公式為：與凈利潤對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＋取得投資收益所收到的現(xiàn)金凈額＋處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額。
�。�2）觀測是否存在銷售收入與營業(yè)利潤大幅上升，同時(shí)存貨大幅上升、存貨周轉(zhuǎn)率下降的現(xiàn)象。如果存在這種現(xiàn)象則可能存在虛構(gòu)銷售或少結(jié)轉(zhuǎn)成本的可能。
�。�3）觀測主營業(yè)務(wù)稅金及附加與銷售收入的關(guān)系。通常主營業(yè)務(wù)稅金及附加與銷售收入存在一個(gè)比較固定的比率關(guān)系，而且在同行業(yè)中這個(gè)比率也比較接近，如果這個(gè)比率波動(dòng)太大或偏離行業(yè)水平太遠(yuǎn)，則公司的銷售收入可能有問題。
�。�4）結(jié)合公司的投資項(xiàng)目分析對(duì)外負(fù)債與財(cái)務(wù)費(fèi)用的關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率高的企業(yè)的利息支出通常比較高，但專門為建造固定資產(chǎn)而借入的資金發(fā)生的利息支出在滿足一定條件下可以資本化，計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值。如果公司對(duì)外負(fù)債很高，但財(cái)務(wù)費(fèi)用少，在建工程（在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中顯示）金額也不多，則可能存在通過濫用利息資本化操控利潤的嫌疑。
�。�5）關(guān)注無形資產(chǎn)。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的確認(rèn)比較嚴(yán)格，自行開發(fā)取得的無形資產(chǎn)，只將取得時(shí)發(fā)生的費(fèi)用確認(rèn)為無形資產(chǎn)的價(jià)值，對(duì)于開發(fā)過程中的材料費(fèi)、人工費(fèi)等直接計(jì)入當(dāng)期損益。因此，如果年報(bào)顯示的自行開發(fā)的無形資產(chǎn)增加過多，則可能存在費(fèi)用資本化的嫌疑。
另外如果公司的業(yè)績與行業(yè)水平偏離太大，資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易頻繁，會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)經(jīng)常變動(dòng)，經(jīng)常出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，投資收益、營業(yè)外收支等波動(dòng)較大等，投資者對(duì)其年報(bào)的真實(shí)性需提高警惕。上述方法可以用來識(shí)別可能造假的年報(bào)，但不是所有造假的年報(bào)都可以用這些方法來識(shí)別，因?yàn)闀?huì)計(jì)做假的方法和高明的手段很多，不能窮盡，也無法窮盡。真正要杜絕或減少虛假會(huì)計(jì)報(bào)表只能靠制度建設(shè)，社會(huì)誠信等大環(huán)境的改善。
相關(guān)熱詞： 虛假年報(bào)
